- 指数基金狂跌 QDII“很受伤”
- 2008-9-8 14:00:59来源:
京华时报栏目组编辑:莫欣
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上周开放式基金的净值也出现不同程度地缩水。从各类基金的表现看,平均仓位水平最高的指数型基金再次毫无悬念地成为净值平均跌幅最大的基金。平衡型基金在市场深跌的情况下还有两只“现红”,实为“奇迹”。
指数基金领衔下跌
指数型基金的周平均净值损失幅度最高,达到了8.09%。银河证券基金研究中心研究总监王群航分析,第一是因为基础市场行情在全面下滑,跌过了当年曾经让市场顶礼膜拜过四年多的2245高点,各类股票、各个题材的股票呈现出轮流领衔下跌的“盛况”,折射这一市场现象的相关指数当然会“字正腔圆”地将这一切展示出来。第二,指数型基金的运作特征就是要拟合标的指数的走势,那么,市场中暴跌的情况自然而然地就表现在了相关基金的净值上。
平衡型基金两只净值上涨
股票型基金上周的平均周净值损失幅度为6.08%。无论新老基金,无论仓位高低,只要是已经开始下水运作,便都有或多或少的净值损失。偏股型基金上周的平均净值损失幅度虽然低于股票型基金,但旗下全体基金的净值都有较大幅度的损失,周净值下降幅度从3%到9%不等,不过与股票型基金相比,没有风险太高的基金。平衡型基金的平均周净值损失幅度最低,并不会让市场惊奇。不过,在基础市场行情如此深幅下跌的情况下,却有信达澳银精华灵活配置、万家双引擎这两只基金的净值有小幅度地增长,是上周以股票市场为主要投资对象的基金当中仅有的两点红了。
债券型基金绩效表现好
债券型基金的平均周净值增长率最高,与债券市场的走强密切相关,其中的重要原因之一就是在今年的特殊基础市场背景情况之下,股票市场与债券市场之间突然玩起了跷跷板游戏,这是往年的市场中所没有过的。造成这种情况的原因有两个方面:第一,今年的股票市场行情下跌幅度实在太大了。第二,现在的基金规模实在太大了。王群航分析,目前,债券投资比例越高,绩效表现越为稳健;反之,股票投资比例越高,风险就越大。上周的债券型基金绩效排名便是如此,周绩效表现较好的有中信、易方达、交银施罗德、华夏等公司旗下的债券型基金。
QDII基金难逃此劫
上周,8只QDII类基金产品的平均周净值损失幅度是4.16%(8月28日至9月4日),全体基金的净值在跌,周净值损失幅度高于5%的两只基金是工银瑞信中国机会全球配置、嘉实海外中国。这两只基金有一个共同特点,即虽为QDII类基金产品,却都与中国国内市场有着密切的关联。
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