■衣念行政总裁吴基学(左二)与一众管理层举行投资推介会。

韩资ELand World于内地的企业衣念时装(0749)昨来港举行投资者推介会，消息人士透露，该股招股价介乎3.8-5.8元。初步招股文件指公司拟发行4.96324亿股，其中90%国际配售，10%公开发售，集资规模18.86-28.79亿元，每手(500股)入场费为2929.26元。其联席保荐人为高盛、花旗及瑞银。

派息比率不少于20%

衣念下周五(5月2日)起公开招股，5月16日挂牌上市，收票行包括工银亚洲(349)及中银香港(2388)。相关文件指出，公司预测截至08年6月30日止六个月纯利不少于1.33亿元(人民币，下同)，08年度派息比率不少于20%，而过去三年均未派发股息。

是次集资金额中约26.7%用于在内地投资增加写字楼及仓库面积，计划3年内至多会增1万平方米写字楼及最多2万平方米仓库；25%用于偿还现有贷款；22.9%用作扩展销售及分销网络，三年内会在一、二线城市增设1200个专柜；13.2%用作潜在收购及投资新品牌；此外8.9%用作加强市场推广，余下3.3%则作一般营运资金。截至07年底，衣念于内地119个城市的428间百货公司共设有1084个专柜，今年首季专柜数目已增至1160个。

茂业料以中下限定价

05-07年度，公司盈利分别为1.36亿元、2.27亿元及2.9亿元，去年毛利率为74.4%，较上年下跌1.4个百分点，主要受新推出的品牌所影响。衣念集中于内地发展女装业务，包括产品设计、原材料采购、外判生产及分销，其核心品牌包括“E．Land”、“Scofield”及“Teenie Weenie”。

另外，茂业国际(848)于昨日截止认讲，市场消息指公开发售部分录得逾1倍超额认购，国际配售录得逾2倍超额认购。消息指其保荐人正开会定价，预计会以中下限定价。